法律新聞網-法律資訊門戶網站
婚姻家庭 勞動糾紛 債權債務 消費維權 交通事故遺產繼承合同糾紛

設為首頁 | 加入收藏

金融糾紛|公司實務|地產糾紛| 知識產權|刑事案件| 醫療事故|交通事故|勞動爭議|民事糾紛|婚姻繼承|國際貿易|法律顧問

如何設立一家大宗商品交易所?

來源:法律新聞網-法律資訊門戶網站   2016-11-03 15:53

摘要:如果說2015年是大宗商品B2B創業的元年,那么2016年拉開了大宗商品優勝劣汰的序幕,在更多資本和更多創業者進入的2016年,“大宗商品B2B是否有機會誕生下一個BAT”行業巨頭。

資本的看好和市場的火熱,吸引著越來越多的創業者加入大宗商品創業的行列,用互聯網思維和技術顛覆傳統行業。大宗商品交易離不開交易所作為平臺,交易所牌照日益發展成為和銀行、保險、信托、基金等金融牌照同一重量級的新興牌照。

申請實務

申請設立交易所,其實需要滿足“兩個符合” 的要求,其一是符合《公司法》的要求完成公司注冊設立的一般流程,采取公司制組織形式;其二是符合各地省級政府金融監管部門的特別流程,以北京市為例,需符合《北京市交易場所管理辦法(試行)》(以下簡稱“《管理辦法》”)、《北京市交易場所管理辦法實施細則》(以下簡稱“《實施細則》”)的要求。本文以下著重介紹申請設立的特別流程。

一、新設交易場所符合一般規定

首先,交易場所申請材料應具備《實施細則》(京金融〔2016〕27 號)第五條關于新設交易場所的規定,

1.符合國家全面深化改革要求,符合本市城市功能定位及經濟發展規劃,并有利于促進市場化配置資源。

律師提示:一般來說,申請人需在可行性研究報告中對本部分內容進行論述,綜合考量國家改革、產業行業要求、所在城市功能和定位、資源配置等方面展開論述。

2.擬申請的交易品種,原則上不得與本市已獲批交易場所正常交易的交易品種相互重復。

律師提示:對于交易品種的要求,其實是比較靈活的,即便申請人申請的交易品種在大類上和已設立的交易場所在一定程度上存在重合,但通過對交易品種、經營范圍進行科學、合理的細分也可以滿足《實施細則》的要求。

3.制定了嚴謹而齊備的風險控制制度和投資者保護制度,已承諾自愿加入行業自律組織及本市統一登記結算平臺,并接受行業自律管理。各類交易場所須建立健全交易主體準入和資金管理等管理制度。

律師提示:關于交易制度的審核,是申請人能否通過金融監管部門審批的關鍵,我們理解交易制度的嚴謹而齊備,要求交易場所至少具備如下幾個方面的制度:風險控制制度、信息披露制度、投資者適當性制度、公平交易制度、投資者信息保密制度、會員管理制度和糾紛解決制度等。并且,考慮到不同交易場所交易品種、交易規則的特殊性,不排除增加其他制度的可能。

此外,需要特別關注的是交易場所交易規則的制定。交易規則是否合法合理,首先要明確的是該交易規則是否符合37、38號文的規定,結合目前的監管尺度,我們理解,現貨發售制度是目前比較受關注的交易規則,各地金融監管部門對發售制度的審核都是極為嚴格,除此之外的現貨掛牌、現貨單向競價、現貨協議交易等方式是較容易符合監管部門要求的。

二、新設交易場所股東

《實施細則》第六條對新設交易場所股東進行了相關規定。

一)交易場所控股股東

交易場所的控股股東學符合《實施細則》對控股股東凈資產不低于1億元人民幣的要求,交易范圍與其現有主營業務相符,且在該業務領域內處于領軍地位,出資結構清晰,具有規范的內部治理結構和健全的內部控制制度的要求,并且公司近三年內信用記錄良好,無違法違規記錄的要求。

律師提示:就北京市的情況來說,監管部門對交易場所的控股股東要求是極為嚴格的,一般要求是國有大型企業或者資金實力過硬的民營企業,并且區別于《江蘇省交易場所監督管理辦法》對交易場所股權應適度分散的要求(股東不少于5人,其中法人股東不少于2人),我們理解,北京市傾向于交易場所股權相對集中,并要求控股股東在交易場所運營過程中發揮主要作用。

二)交易場所其他法人股東

交易場所其他法人股東符合《實施細則》從事正常經營活動,具有相關行業背景,凈資產不低于1000萬元人民幣的要求,出資結構清晰,具有規范的內部治理結構和健全的內部控制制度的要求,同樣要求公司近三年內信用記錄良好,無違法違規記錄的要求。

律師提示:我們理解,雖然《實施細則》要求其他法人股東具有相關行業背景,但是在控股股東已經在交易場所所處行業具有領先地位的情況下,實踐中交易場所其他股東可以從事其他經營活動,例如投資咨詢、技術咨詢、運輸、乃至系統開發、軟件開發等,前述領域可以對交易場所起到一定補充、支撐作用。

二)交易場所自然人股東

交易場所的自然人股東需符合《實施細則》個人金融資產不低于500萬元人民幣,無犯罪記錄,近三年內信用記錄良好,無違法違規記錄。

律師提示:從目前交易場所日趨嚴格的形勢下,不建議新設交易場所中有自然人股東。

三、新設交易場所名稱與注冊資本

《實施細則》第七條規定,新設交易場所名稱中使用“交易所”字樣的,注冊資本最低限額為1億元人民幣。其他新設交易場所注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。交易場所在申請開業前,注冊資本需實際繳付。

律師提示:實踐中交易場所可選的名稱一般限于“交易所”和“交易中心”,關于注冊資本的問題,需要申請人注意兩點:其一是實繳時間節點的確定性,其二是實繳承諾的書面性,對于書面性要求,一般是同時通過公司章程及股東實繳承諾函來實現的。

四、交易場所的董事、監事和高級管理人員

一)相關高管人員任職、能力符合《實施細則》要求

相關高管人員需符合《管理辦法》中要求的5年相關從業經驗,符合《實施細則》對公司高級管理人員熟悉并遵守有關經濟、金融和行業法律法規,具備與擔任職務相適應的專業知識和工作經驗,具備與擔任職相稱的組織管理能力和業務能力的要求。

二)相關高管人員信用信息符合《實施細則》要求

相關高管人員需符合《實施細則》要求的近三年內信用記錄良好,具有公正、誠實、廉潔的品質,工作作風正派的要求。

五、區金融工作部門就新設交易場所或交易場所新設分支機構出具的初審意見

區金融辦公室出具的《關于交易場所設立事項的初審意見》,區金融辦認為申請人提供的設立申請材料符合《管理辦法》、《實施細則》的有關規定,并同意積極履行《管理辦法》、《實施細則》中要求的監管職責,包括制定日常監管措施、制定應急處置措施、設置風險防控監管員,同意上報北京市金融局。

律師提示:有些情況下,可能還需要申請人取得商委、部級聯席會的回函同意。

作者:北京蘭臺律師事務所 蓋皓律師 轉載請注明作者和出處

[責任編輯:法律新聞]

 
?
法律新聞網|聯系方式|招聘信息|客戶服務|隱私政策|網絡營銷|網站地圖
法學新聞網 版權所有
企鹅大冒险试玩